本系列案件均为使用或影响交割月结算价钱案件 。从案件实验历程来看 ，这三个案件中的违法违规者接纳手段有所差别 ，有的使用自买自卖 ，有的使用约定生意 ，尚有使用分仓规避交割限额等手段使用或影响交割结算价 ，可是都有统一个目的—在交割环节避税 。使用或影响期货合约交割结算价钱的行为 ，导致了期现价钱的背离 ，损害了期货市场的果真、公正和公正秩序 ，影响了期货市场功效施展 ，应予以严肃攻击 。
现在海内三大商品生意所均只允许法人客户加入交割 ，交割结算价为含税价钱 ，交割产品都是完税商品 ，卖方需开具增值税专用发票 。交割中的空头(卖方)需要开具增值税发票 ，对空头来说 ，压低合约价钱 ，可以镌汰增值税专用发票开票金额 ，少纳增值税;反之 ，关于交割中的多头(买方)来说 ，提高合约价钱 ，可以取得更大金额(虚高)的增值税专用发票 ，作为进项税可以抵扣未来的销项支出 。以是在这三个案例中 ，有个体客户在交割环节动起了小心思 ，打起了歪头脑 ，通过违法违规手段使用或影响交割结算价 ，以便在交割时少纳或多计增值税 ，抵达避税的目的 。
——多头约定生意拉高交割结算价钱案
2012年8月 ，A公司持有580手多头“焦炭1209”合约 。由于每个账户只能交割300手 ，该公司在进入交割月前转移300手到B集团账户 ，让其资助交割 。2012年9月 ， A公司在四个生意日分四次与上海T公司举行约定生意“焦炭1209”合约 ，每次成交20手 。经盘算 ，两者间的成交量占该合约9月所有成交量的96% 。鉴于”焦炭1209”合约交割结算价为9月所有成交价钱的加权平均价 ，该行为影响了该合约的生意量和交割结算价 ，涉案账户的生意导致“焦炭1209”合约最终交割结算价上涨了3.1% 。A公司的使用行为导致“焦炭1209”交割价(增值税发票价)虚高 ，从而使得A公司、B集团合计持有的580手“焦炭1209”合约交割结算价多计进项增值税38.8万元 。
案件中的生意行为违反了《期货生意治理条例》第四十三条关于榨取使用期货生意价钱的划定 ，组成《期货生意治理条例》第七十四条所述使用期货生意价钱、期货生意量的违法行为 。陈某是对上述行为直接认真的主管职员 ，苏某为其他直接责任职员 。证监会凭证当事人违法行为的事实、性子、情节与社会危害水平 ，对A公司责令纠正 ，没收违法所得38.8万元 ，并处以38.8万元�？�;对陈某给予忠言 ，并处以3万元�？�;对苏某给予忠言 ，并处以1万元�？� 。
该案中 ，A公司和陈某有一定的反羁系意识 ，自以为使用三家公司名义在差别期货公司划分开户 ，异地操作 ，即通过用分仓、约定生意等方法逃避羁系 。然而生意所使用监控系统 ，对生意行为举行剖析 ，锁定了违规操作者 ，为案件视察提供了有力的支持 ，证监会对这种违法行为举行了重罚 。
——空头自成交打低交割结算价钱案
2012年11月1日 ，某公司客户在开盘前持有某农产品交割月合约空头160手 ，占该合约空头的78% ，同时已注册仓单260手 。当日 ，该公司提出转动交割后 ，在14点59分52秒使用自成交将该合约价钱打低186元 ，下降4% 。由于该合约处于交割月 ，生意较为清淡 ，当日只有此1笔成交 ，该价钱即为当日交割结算价 。以该结算价盘算 ，该公司在交割时少纳增值税3.4万元 ，而当日现货价钱和其他合约价钱并没有较大幅度转变 。
大商所市场监察部分发明上述违规线索后 ，随即启动视察程序 ，在视察中该公司客户对其违规行为招供不讳 ，认可违规是为了拉低交割结算价 ，镌汰开发票金额 ，少纳增值税 。该行为违反了《大连商品生意所违规处置惩罚步伐》第二十九条的“使用对敲、自成交等手段 ，影响市场价钱 ，转移资金或者牟取不当利益”的划定 ，大商所凭证当事人违规行为的事实、性子、情节与社会危害水平 ， 给予上述客户暂�？秩鲈碌拇Ψ� 。
上述客户通过自成交影响交割结算价 ，少纳增值税 ，是期货市场交割环节的违法违规行为 。该起案件 ，涉及金额虽然不大 ，却造成期货合约与现货价钱偏离 ，影响了正常的交割秩序 ，属于生意所重点查处的违规行为 。
——空头约定生意打低交割结算价钱案
2013年10月 ，同城的Z公司和T公司在某交割月合约约定生意100手 ，将合约价钱打低30元 ，跌幅3% ，上述约定生意导致该合约交割结算价下跌14元 ，交割时 ，Z公司持有该合约所有的84手空单;2013年11月 ，上述两公司又用同样手段在统一品种下月的交割月合约成交2手 ，打低该合约结算价钱 。经由上述两次违规生意 ，Z公司共涉嫌少纳增值税1.1万元 。大商所相关部分依据线索排查后发明 ，Z公司和T公司期货开户资料显示资金挑唆人是统一人 ，后续视察中上述两公司相关责任人也认可两公司为关联企业 。
两公司客户的上述行为违反了《大连商品生意所违规处置惩罚步伐》第二十九条 “使用对敲、自成交等手段 ，影响市场价钱、转移资金或者牟取不当利益”的划定 。大商所凭证当事人违规行为的事实、性子、情节与社会危害水平 ，给予上述两公司客户暂�？�10个生意日的处分 。
一样平常来说 ，在交割月尤其邻近最后生意日 ，合约鲜有大宗的成交泛起 。本案中两公司的手法并不高明 ，其在合约最后生意日前几天 ，向自己有利的持仓偏向影响价钱 ，连忙引起生意所市场监察部分关注 ，而两个违规账户之间的关系也很容易被查清 。
——严肃查处使用或影响交割结算价行为
通过对上述三起典范案例的剖析 ，可以发明涉案职员均是接纳违法违规手段逃避羁系、扰乱交割营业和正常的市场秩序 。在实验违法违规操作的历程中 ，涉案职员心存幸运 ，自以为手段高明 ，以为涉案金额小 ，分仓操作不易被人察觉 。但“天网恢恢、疏而不漏” ，生意所将一连增强一线羁系 ，从严查处使用或影响交割结算价等违规行为 ，维护市场稳健运行 ，�；ね蹲收呷ㄒ� 。
在此提醒工业投资者 ，第一 ，生意所关于每个账户可交割商品数目的限制是经由充分调研、普遍听取市场意见后制订的 ，使用分仓来规避交割限额 ，影响了市场公正 。第二 ，交割月期货价钱走势通�；崽只跫矍� ，通过人为操作爆发差别 ，严重影响了期货的价钱发明功效 ，是严重的违规行为 。第三 ，关于工业客户 ，可以通过申请套期保值等形式知足其生意需求 。耍小智慧 ，通过违规生意影响价钱来避税 ，一定会被有关部分查处 ，得不偿失 。第四 ，许多市场加入者可能保存幸运心理 ，以为生意所会抓大放小 ，然而 ，实时查处是生意所的羁系职责所在 ，在小的违规行为都是不被允许的 。证监会和生意所将一如既往 ，一连对种种违法违规行为举行严密排查、严肃处置惩罚 。